安控科技招股书避谈冉新权
安控科技周一发布公告，称公开发行股票并在创业板上市的申请已获证监会的核准，近期将上市。从招股意向书中透露的2013年三季度经营状况来看，市场此前的担忧变成了现实：自去年8月中石油窝案爆发以来，公司的利润出现了大幅下滑。
三季度业绩大幅下滑
安控科技招股意向书显示，公司2013年1-9月的营业收入为8808.40万元，较上年同期增长25.95%，营业利润、利润总额、净利润分别为1567.31万元、1691.65万元和1371.52万元，较上年同期分别增长21.75%、8.01%、8.69%。然而，2013年第三季度，公司营业利润、利润总额、净利润较上年同期分别下降32.94%、40.96%、40.97%。
公司从三个方面解释利润下降的原因：一、期间费用较上年同期增加308.96万元；二、资产减值损失较上年同期增加332.66万元；三、主营业务毛利率下降。去年第三季度，公司主营业务综合毛利率为42.79%，较上年同期下降11.33个百分点。
其中，对于主营业务毛利率下降，公司解释称，主要系期间发生的个别项目毛利率偏高及偏低所致。公司还提及，运维技术服务业务毛利下降“系由于长庆油田运行维护业务管理流程不断调整和完善”。在这份招股意向书中，公司通篇并未谈及第一大客户长庆油田的负责人冉新权被抓事件。
自去年8月底“中石油窝案”爆发以来，已有多家依赖中石油的上市公司出现利润下滑。以同样服务于长庆油田的通源石油(300164,股吧)为例，其前三季度净利润下滑32.68%，业绩分析中也并未提及中石油反腐事件。但在中金公司针对通源石油所发布的一份研报中，该公司的业绩下滑是由于中石油反腐事件影响，并因此调低了对公司的业绩预测。
上周三，大众证券报在《第一大客户负责人涉嫌严重违纪 安控科技经营前景被打问号》一文中曾经担心，由于公司第一大客户长庆油田分公司总经理冉新权涉嫌严重违纪，公司和长庆油田的业务往来有可能受到影响。
对长庆油田“又爱又恨”
尽管回避了中石油反腐事件，但在招股书中，安控科技对其似乎“又爱又恨”。一方面，公司表示长庆油田是公司最大客户，是“目前全国唯一自上而下统一规划开始大规模进行油气开采数字化建设的油田企业”，尽管由于从2012年起长庆油田“为提升数据上传及时率、准确率等管理效果，暂时放缓建设速度”，但公司坚信“公司对长庆油田的业务未来依然具备可持续性”。
另一方面，公司对长庆油田也有一些微词。长庆油田在“合同签订、资金预算管理及款项结算等方面审批流程均极为繁琐，并直接导致工程实施、项目验收、款项结算等环节的周期较其他油田项目更长”。自长庆油田2009年开始大规模数字化建设开始，公司在长庆油田参与建设的项目累积了大量的应收账款没有收回。根据招股书，目前公司在中石油长庆油田第一采油厂有3391.61万元应收账款，在中石油长庆油田第三采油厂留下了1417.56万元应收账款，在中石油长庆油田超低渗透第一项目部留下741.61万元应收账款。公司称，这些应收账款本身没有坏账风险。
对此，南京南审希地会计师事务所所长沈红也向记者表示，根据应收账款的客户状况，正常情况下这些应收账款应该不存在问题，“除非有证据表明该公司的业务涉及负责人的犯罪行为”。
公司再度拒绝释疑
为了更好地了解公司与长庆油田在去年8月以后的业务往来情况，《大众证券报》记者再度联系了安控科技，提出了这样四个问题：
一、公司解释三季度毛利率下滑的原因，除计提和费用上升以外，是由于个别项目毛利率降低所致。能否具体介绍所称的个别项目？
二、公司三季度收入增长，是来自于新疆油田的业务。但对于三季度长庆油田的具体情况，并未明确披露。可以公开告知吗？
三、公司在招股书中多次指出长庆油田程序繁琐、回款慢，但同时也对长庆油田未来加强建设充满期待。那么是否意味着，公司认为冉新权的事情不会影响到公司经营？至于长庆油田应收账款的回收期，到底有没有一个时间表？
四、公司预期向来低基数的一季度收入大幅增长，可否透露这是哪方面的收入？
不过，公司董秘宋卫红再度拒绝了记者的采访。“太忙了，都四脚朝天了，以后再说吧。”宋卫红这样说。
根据安控科技的公告，公司近期将面临询价、申购、挂牌等一系列事情，时间表确实很满。然而，解释清楚与长庆油田之间的往来，也是一家准备上市公司的重要工作。
